Halyk Finance выпустил отчет, завершающий серию публикаций о экономическом сотрудничестве между Казахстаном и Китаем. В предыдущих материалах Halyk Research были представлены оценки ключевых макроэкономических показателей Китая и направлений казахстанско-китайского партнерства.
В этом отчете мы сосредоточили внимание на опыте и проблемах совместных инфраструктурных проектов, осуществляемых республикой совместно с КНР. Команда Halyk Research изучила уровень участия китайских инвесторов в Казахстане, роль национальных холдингов республики в реализации инвестиционных проектов, а также ключевые сферы для инвестиций в соответствии с Дорожной картой сотрудничества между КНР и РК. Также в отчете содержится информация о необходимых мерах со стороны Казахстана, которые, по нашему мнению, могут способствовать привлечению китайских инвестиций в страну.
Краткое резюме
Инвестиции из Китая играют значимую роль в развитии ключевых секторов экономики Казахстана, таких как добыча полезных ископаемых, энергетика и логистика. Страны продолжают углублять свое сотрудничество, что подтверждается увеличением числа совместных предприятий и расширением инвестиционных предложений для китайских партнеров. Казахстан активно развивает проекты в таких приоритетных отраслях, как горно-металлургическая, химическая и нефтехимическая промышленность, а также энергетика. Китайские компании активно участвуют в модернизации инфраструктуры и создании транспортных узлов, что способствует укреплению Казахстана как транзитного центра Евразии. Однако инвесторы сталкиваются с рядом проблем, включая бюрократические препятствия, кадровые барьеры, ограничения инфраструктуры и затруднения для свободной торговли, а также недостаточные стимулы в области геологоразведки. Решение этих вопросов требует стратегического планирования, внимания к качеству и доступности факторов производства, а также повышения роли институтов, ответственных за инвестиционную среду. Таким образом, Казахстан, будучи страной без выхода к морю, не в полной мере использует преимущества своего географического положения – как сухопутного моста Евразии и соседа второй по величине экономики мира.
1. Китайские совместные предприятия в Казахстане:
В Казахстане зарегистрировано около 5 тысяч компаний с китайским участием. За последние годы их количество значительно возросло, что отражает стратегический интерес Китая к ресурсным и промышленным секторам Казахстана. Основное внимание китайских компаний сосредоточено на горнодобывающей, энергетической и обрабатывающей отраслях. Китайские компании, такие как CNPC и Sinopec, активно развивают совместные проекты в нефтегазовом секторе, обеспечивая примерно 24% от общего объема нефтедобычи в Казахстане. Важными объектами для китайских инвесторов стали зрелые месторождения (например, Жанажол, месторождения в Мангистауской и Кызылординской областях), где благодаря внедрению технологий увеличения нефтеотдачи удается продлить срок их эксплуатации.
Ключевые примеры: – АО «СНПС-Актобемунайгаз» и АО «Мангистаумунайгаз» – крупные игроки в добыче нефти и газа; – ФК Buzachi Operating LTD – успешная разработка месторождения Северные Бузачи; – Petro Kazakhstan и Актауский битумный завод – инвестиции в переработку нефти; – логистический терминал в Ляньюньгане – транспортный узел, связывающий Казахстан и Китай.
2. Программы китайских совместных проектов 2015 года
В рамках программы совместных проектов с Китаем, подписанной в 2015 году, Казахстан и Китай согласовали реализацию 52 проектов на сумму 21,1 млрд долларов в таких отраслях, как металлургия, нефтепереработка, химическая промышленность, машиностроение, электроэнергетика и сельское хозяйство. С 2015 по 2022 год было успешно завершено 25 проектов на сумму 7,4 млрд долларов, 9 проектов (на 2,3 млрд долларов) находятся в процессе реализации, а 18 проектов – на стадии рассмотрения.
Среди крупных реализованных проектов выделяются: – производство полипропилена (совместно с Kazakhstan Petrochemical Industries и CNCEC) на сумму 2,6 млрд долларов; – реконструкция Шымкентского НПЗ стоимостью 2,1 млрд долларов.
3. Планы развития правительства
Планы развития правительства Казахстана и национальных холдингов, таких как «Байтерек» и «Самрук-Казына», сосредоточены на привлечении китайских инвесторов и отборе перспективных проектов в приоритетных отраслях. Главная стратегия заключается в создании условий для софинансирования, включая совместное участие частных и государственных средств, что делает проекты более привлекательными для иностранных партнеров. Национальный управляющий холдинг «Байтерек» активно сотрудничает с китайскими финансовыми институтами, такими как Государственный банк развития Китая и China International Capital Corporation, для финансирования проектов в Казахстане. Общенациональный пул на июль 2024 года включает 707 проектов, из которых 139 предполагают иностранное участие, включая китайские инвестиции. По общему числу иностранных проектов Китай занимает второе место с 30 проектами на сумму 2,5 трлн тенге (примерно 5,2 млрд долларов), уступая только России, с которой реализуется 32 проекта на сумму 6,1 трлн тенге (12,5 млрд долларов).
Одним из ключевых направлений является развитие экосистемы долевого финансирования и секьюритизация кредитных портфелей, что способствует привлечению китайских инвестиций и поддерживает перспективные проекты. Холдинг также акцентирует внимание на инфраструктурных проектах, которые расширяют экспортный потенциал Казахстана, предоставляя китайским компаниям доступ к новым рынкам и укрепляя торговые связи.
4. Основные рекомендации
Для укрепления взаимовыгодного сотрудничества Казахстан может заимствовать успешные практики Китая, направленные на совершенствование системы государственного планирования, улучшение предпринимательского климата и стимулирование экономического роста.
– Государственное планирование: китайский опыт показывает, что пятилетние планы способствуют эффективному направлению экономического развития. Казахстан может воспользоваться этим подходом для лучшей координации национальных и региональных приоритетов.
- Улучшение предпринимательского климата: Китай активно улучшает условия для ведения бизнеса, включая поддержку малого и среднего бизнеса. Казахстану рекомендуется продолжить и углубить реформы для повышения своей инвестиционной привлекательности.
– Оптимизация государственной роли: опыт Китая в снижении неэффективного вмешательства государства, постепенном отказе от регулирования цен и повышении эффективности субсидий может помочь Казахстану поддерживать устойчивый экономический рост.
– Финансирование через банковский сектор: Китай активно поддерживает малый и средний бизнес через банковскую систему, что может стать полезной практикой для Казахстана.
– Инвестиции в инфраструктуру и НИОКР: Китай добился значительных успехов благодаря крупным инфраструктурным проектам и вложениям в НИОКР. Казахстану также стоит развивать инфраструктуру и увеличивать расходы на научные исследования, чтобы стимулировать инновации и конкурентоспособность.
5. Дорожная карта экономического